推薦的半導體產業指標

半導體產業

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IC 晶片到底是在做什麼?

IC 的用途,具體來說到底是什麼?先確定讀者都有這個概念後,再去看 IC 廠商噢!

處理器 (CPU)、圖形處理器 (GPU)、記憶體 (Memory) 都是 IC 噢!

我們在晶圓代工戰爭的系列文章中曾跟讀者介紹過,積體電路(IC 晶片)把複雜的電路微縮到晶圓上,再經過兩三百道以上的複雜工序,並完成封裝測試後,所製造出的電子元件。

IC 可以說是一個完整的電路系統,能用來處理資訊。電腦、手機、數位相機、電視、冰箱… 等消費性電子產品或家電用品,裡面全都有 IC晶片。

IC 依據功能,又可以分成四大類:

  • 記憶體 IC
  • 邏輯 IC
  • 微元件 IC
  • 類比 IC

記憶體 IC 是用來儲存資料用的,像是先前介紹的 DRAM、SRAM、NAND Flash。

而 GPU、CPU 等,都屬於邏輯 IC 。

以後別再說台積電代工晶片了,這些晶片在設計時都叫「IC 設計」、製造時都叫「晶圓代工」、在封裝測試時都叫「封測」。通通都是積體電路集成的 IC 晶片。

但晶片的類型和負責生產的廠商可是有百百種(還有 DSP 晶片、南北橋晶片、乙太網路接口晶片…),每種都差很多呢!

精確點要說:台積電的主力生產的是 ARM 架構的 CPU 晶片噢!(GPU 晶片和記憶體也有一些啦)

相信之前一定很多人搞不懂:同樣都叫做「晶圓代工廠」,為什麼台積電與華亞科感覺在做的事情不太一樣?

同樣都叫做「IC 封測廠」,為什麼日月光、矽品,和南茂、力成,前一組和後一組廠商感覺起來在做的事情不一樣?

因為台積電、日月光和矽品是負責處理器(CPU)晶片的製造和封測;而華亞科、南茂與力成則是負責記憶體(Memory, DRAM)晶片的製造和封測,同樣都叫 IC 晶片,卻是很不一樣的啊!

同樣的道理,為大家補充 IC Insights 機構在去年底公布的 2016 年全球前十大半導體廠商排名。

雖然都叫半導體廠,然而…

以「營運方式」來分類——有些是 IDM、有些是純 IC 設計、有些是純晶圓代工、有些是封測、有些是賣 IP 架構。

以「製造產品」來分類——有些做記憶體 IC、有些做處理器 IC、有些做通訊 IC、車用晶片 IC… 排列組合起來就是千百種變化了:

> 英特爾是 IDM 廠商、產品以 PC 處理器為主。

> 三星也是 IDM 廠商,有自有處理器但量不多、產品以 DRAM、NAND Flash 等記憶體為主。

> 台積電則是以 ARM 架構手機處理器為主的晶圓代工廠。

> SK 海力士有自己的記憶體廠和記憶體產品,但也有做顯示器 IC 和電源 IC 的晶圓代工。

> 德州儀器是全球第一大 DSP(數位信號處理器)晶片和類比 IC 大廠。

… 所以各家的競爭對手各自不同,若拿美光比聯發科的競爭力,事實上是不太有意義的事情。(雖然同樣叫半導體 IC公司)

據 IC Insights 表示,如果記憶體價格持續上漲,三星最快將於今年第二季取代  1993 年以來雄踞營收第一的 Intel,成為全球半導體龍頭。

原因就在於 Intel 主要賣的是處理器,而三星作為 DRAM 與 NAND Flash 記憶體市佔第一,受惠於幾季來的記憶體價格飛長,有望 2017 全年營收擊敗 Intel。兩者目前營收都已屆 600 億美元的級別。

(不過筆者自己認為這有點像哈密瓜比西瓜… 兩家都是「半導體大廠」但業務範圍不一樣啊囧)

 

本篇為大家整理一些半導體產業投資可供參考的市場指標和介紹,包括上面提的廠商!

半導體設備製造商 B/B 值 (Book-to-Bill Ratio, 訂單出貨比)

螢幕快照 2017-04-28 11.38.01.png

SEMI(國際半導體產業協會)所公布。

根據北美半導體設備製造商過去三個月的平均訂單金額,除以過去三個月平均設備出貨金額。

藉由 B/B 值,能觀察廠商對半導體產業未來景氣的看法。比如 2016 年 12 月北美半導體設備製造商平均訂單金額為 19.9 億美元、出貨為 18.7 億美元,B/B 值為 1.06。

代表半導體設備業者當月每出貨 100 美元產品,就能接獲價值 106 美元的訂單。顯示產業後續出貨狀況將維持上升走勢,市場需求強勁。可知2017年半導體出貨水平將高於2016。

然而 SEMI 宣布,自 2017 年起將停止公布北美半導體 Book-to-Bill Ratio 及 接單金額。

這麼好用的指標竟然要被封鎖起來了!!!有沒有人知道八卦的可以聊一下啊…

出貨.png

雖然 B/B Ratio 被 blocked 起來了,但出貨金額還是會繼續公布的;約每月第三週公布前一個月數據。聊勝於無~ XD

也可以去看 IC 通路商(大聯大、至上、文曄)的財報裡面的存貨狀況。

台積電大多是 Direct Account,但如果要看整個半導體產業,其他小的半導體製造廠就要看通路商的庫存狀況。

 

費城半導體指數(SOX)

費城半導體指數設立於 1993 年 12 月 1 日,為全球半導體業景氣主要指標之一。

指數的計算方式是採取「股價算術平均」的方式,和台股採取「市值加權平均」的方式不同;所以INTEL漲一美元對費城半導體指數的影響,和 Altera、MOTOLORA 漲一美元是一樣的。

費城半導體指數成份股為美國16家具代表性的半導體公司,包括了「設備廠商」、「晶片製造廠商」及「IC 設計公司」。

16 家公司的資料如下:

Intel (英特爾)

全球最大的半導體公司,旗下產品涵蓋伺服器、記憶體、主機板、晶片組。

在全球個人電腦處理器的市佔率達92%。

AMD(超微)

同時擁有中央處理器(CPU)、圖形處理器(GPU)與晶片組的三合一半導體大廠也是唯一可與 Intel 和 NVIDIA 匹敵的廠商。

(除了英特爾以外,最大的x86架構微處理器供應商)

Xilinx(賽靈思)

全球最大的 PLD/FPGA 晶片供應商,產品主要交由聯電代工。

(PLD/FPGA 廣泛運用在通訊設備產品、或是高頻交易的伺服器上)

Altera(拓朗)

全球第二大的 PLD/FPGA 晶片供應商,產品交由台積電代工。

2015 年已被 Intel 斥資 167 億美元收購,這也是 Intel 歷史上最大宗的收購案。

Lattice(萊迪思)

全球第三大的 PLD/FPGA 晶片供應商

Micron(美光)

全球第三大DRAM 廠。為美國僅存最大的 DRAM供應商。

TI(德州儀器)

全球最大 DSP 與 類比 IC供應商。

(DSP 晶片用於通訊的數位訊號處理)

MOTOROLA(摩托羅拉)

半導體、手機製造廠。

LSI Logic(美商艾薩)

全球第四大 ASIC 晶片廠。主要生產通訊晶片,包括RF、網路、寬頻及STB產品。

National Semiconductor

系統單晶片(SoC) 大廠。

Rambus

記憶體 IP 大廠,擁有 RAMBUS 架構專利。

(DRDRAM 也稱 Rambus DRAM 或 RDRAM,即是 Rambus 公司出產的一種同步DRAM)

Applied-Materials

全球最大半導體生產設備供應商。

KLA-Tencor

全球最大半導體檢測設備廠商。

Teradyne

半導體測試設備大廠。

Novellus

沉積生產設備大廠。

Linear Technology

線性 IC 專業生產廠商

順便附上最新(撰寫文章的此刻)的費城半導體指數:

費城.png

有鑒於台股中的半導體產業佔了總市值的 23%,費城半導體指數中的企業也多與台灣半導體廠商有連結,是一個重要的觀察指標。

有人說台股與費半的相關係數,比台股和 S&P 或納斯達克指數的相關係數還高。但我沒時間去載資料跑線性迴歸來驗證這句話… 有興趣的讀者就請自己去玩玩看了~

 

 

集邦科技記憶體報價(DRAM, NAND FLASH)

推薦可以參考集邦科技的網站,上面有目前主流規格 DRAM 和 Flash 的合約價與現貨價走勢。

介紹一下報價的表示方式(Spot Price 為現貨價,Contract Price 為合約價):

DDR 是什麼意思…?好,讓我來用極簡版的方式為大家說明。

相信讀者都知道 DRAM 就是記憶體,然而 DRAM 也有很多種不同的實現方法,比如 SDRAM(同步DRAM, 和 SRAM 不一樣噢)

SDRAM 的 S 是同步的縮寫,乃是以 DRAM 的基本結構為基礎,對輸入輸出接口進行時脈同步,從而提高了讀寫的效率。

簡單來說就是一種新型的 DRAM 技術,能節省指令執行和資料傳輸的時間。有一陣子 SDRAM 相當流行。

而後三星在 1996 年提出了 DDR (雙倍資料傳輸率, Double Data Rate) DRAM。此款 DRAM 的資料傳輸率又為 SDRAM 的兩倍。

後來 DDR 又不斷革新,演進出 DDR2(第二代的 DDR)、 DDR3 (第三代的 DDR)、DDR4 (第四代的 DDR)。

所以說這些現在我們普遍使用的記憶體,是在 SDARAM 的基礎上進行了進一步的改良和升級。

這個演進過程就是:

SDRAM ->  DDR -> DDR2 -> DDR3 -> DDR4

DDR3 較 DDR2 擁有更高的頻寬(每秒傳輸速率達 2133 Mb/s)、更低功耗(記憶體電壓從DDR2 的 1.8 伏特、降至 1.5 伏特,能降低電池消耗量),以及更大的組成容量。

最新一代的 DDR4 又提供了比 DDR3 更高的頻寬(3200 Mb/s)與更低的供電電壓(1.2 伏特)。

讓我們從上面報價的列表中,抓出一列來看看:

DDR4 4Gb 512Mx8 2133 MHZ

DDR4 是目前記憶體的主流規格,4 GB 是記憶體晶片內能存的資料量(即晶片密度)。

512Mx8 代表該晶片的長x寬。長以位元 (bit) 表示,意即 512Mbit。寬以位元組表示,意即 8 byte。

  • 備註:8 個 bit 等於 1 個 byte。位元組 (byte) 是指記憶體儲存資料的基本單位。通常會用小寫 b 代表 bit、大寫 B 代表 byte。

目前最新(2017/02/24)的 4GB DDR3 與 4GB DDR4 合約報價皆為 25.5 美金。一年以來漲幅驚人。

 

 

Semiaccurate 機構網站

SemiAccurate (簡稱為 S|A) 是一個美國的半導體科技新聞與評論網站,由 The Inquirer 的前員工 Charlie Demerjian 跳出來在 2009 年的時候創辦。

2017 年開始用付費牆壁 (Paywall) 的機制收費,大多數的文章免費、部分要付費看。

幾乎一堆半導體新聞都是來自於 SemiAccurate 網站的消息。

先前 5 月 1 日時,Intel 公布了一個嚴重高風險 (Critical) 等級 安全漏洞,涉及 Intel 近十年來的韌體晶片。然後 SemiAccurate 就跳出來說:安安我早在五年前就已經向 Intel 反映了!連漏洞的原因都跟你講清楚了!

超猛的 Σ(*゚д゚ノ)ノ 老實說大半文章都用專業術語,有一大堆看不懂的單字的媒體 XDD

 


以上,是我目前知道也較常研究的 IC 產業指標,如果有什麼其他參考指標歡迎跟我分享噢~~

2 Replies to “推薦的半導體產業指標”

  1. YM 說:

    謝謝!

    SemiWiki 可以參考。

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